קולה או פפסי, פסגות או דש – זו בחירה זדונית

אם מציעים לך קולה או פפסי
לכאורה מעניקים לך זכות בחירה,
אבל בפועל זו בחירה זדונית
כי הבחירה היא בין שתי אפשרויות רעות.
למעשה שוללים ממך בחירה בחלופה טובה (חלופה אחרת, שלא הוצגה).
פסגות או דש, זה אותו דבר.
בחירה בין בתי השקעות עם אותו מודל עסקי
זו בחירה זדונית.
pepsicola
השאלה הנכונה היא לא איזה בית השקעות יותר טוב.
השאלה הנכונה היא מה מקדם את הכסף שלך ומה משרת את המטרות שלך.
מחקר שביצעה חברת הדירוג מעלות S&P
מגלה כי כמעט כל בתי ההשקעות “מוחקות” הסטוריות ביצועים רעות
בשיטות מתוחכמות וחוקיות לחלוטין
שלציבור אין שום מושג לגביהן.
אם אתם שומעים שקרן נאמנות “משנה מדיניות השקעות”
זה אומר שהיא עוברת ל”קטגוריית השקעות” אחרת
ולכן מוחקת את הסטוריית הביצועים שלה.
אם אתם שומעים שקרנות נאמנות מתמזגות…
ניחשתם נכון:
שתי הקרנות שמתמזגות מוחקות את הסטוריית הביצועים שלהן.
יש גם קרנות שמתפרקות (מוחקות הסטוריה)
יש קרנות שמחליפות בעלים (וכך חלקן לפחות מוחקות הסטוריה).
הסטוריה זה דבר שקל להם למחוק. אבל לא רק את ההסטוריה.
גם משקיעים קל להם למחוק.
אם תשאלו בית השקעות במה בדיוק הוא מצטיין ממתחריו,
הוא יענה משהו כזו: אנחנו בוחרים מניות טובות יותר, יש לנו מחלקת מחקר יותר טובה וכו’.
אם תשאלו את מתחריו, הם יענו תשובה דומה – על עצמם.
אבל זו כמובן לא השאלה הנכונה…
כי “מניות טובות” לא ממש עוזרות בשוק יורד. כשיורד גשם, כולם נרטבים.
וגם בשוק עולה, “מניות טובות” הן טובות בספרי החשבונות, אבל אולי המניה לא ממש סחירה.
אז מה זה עוזר “מחלקת מחקר” ורצפה מפרקט מהגוני?
זה עוזר לכם?
איך אני רואה את עצמי ביחס לבתי השקעות?
רוב הזמן (רוב החיים) אני משקיע לונג ולכן לכאורה אני באותו כוון של בתי ההשקעות.
אולם זו רק אשלייה. כי לבתי ההשקעות אין “כוון”.
הכוון שלהם הוא לונג בשוק עולה, והוא לונג גם בשוק יורד…
סטטיסטית יש פי 5 יותר זמן לונג מזמן שורט, ולכן לכאורה הם “צודקים” רוב הזמן.
אבל בשנה אחת של ירידות הם מוחקים רווחי 5 שנים של לונג. (ואח”כ מוחקים את ההסטוריה)
זה מראה שהכוון היחידי שלהם הוא… דמי ניהול.
דמי ניהול הם גורפים גם על רווחי 5 שנות הלונג וגם על מחיקת כל הרווחים בשנת השורט.
הם לוקחים דמי ניהול עבור 6 שנים שבהן התוצאה היא אפס.
וזה מראה שהמודל העסקי שלהם עובד… עבורם.
הכוון שלי הוא ביצועים.
במינימום סיכון.
במינימום משאבים נפשיים (לא צריך עצבי ברזל והם אפילו מזיקים).
במינימום זמן (שעה בשבוע זה מספיק למי שיודע מה הוא עושה).
במינימום אגו (לא צריך לחזות את העתיד כדי לעשות כסף בשיטתיות).
לשבת בבית ולקטר זו אולי חוכמה, אבל כנראה חוכמה קטנה.
תשאלו את עצמכם אם יש בכם את האומץ לחוכמה גדולה יותר.
איתן

אני מזמין אותך להצטרף לקורס הטריידר המנצח 1-2-3 ובתנאים מעולים.

בקורס הזה אתה מקבל את הידע להתמצא בשוק המניות,
את האסטרטגיות לעשיית כסף על בסיס קבוע,
ואת הכלים הבלעדיים שלי שעושים את החיים להרבה יותר קלים.

ופרט לזה, יש לך אותי “לידך” – הליווי המלא שלי למשך שנה שלמה!

לחץ כאן להצטרפות לקורס ותיהנה גם מהנחת הרישום המוקדם!
123button
נ.ב. אל תאמין לי… תקשיב לגיל דויטש מייסד בית ההשקעות “אקסלנס” –

    הנה מה שהוא חושב על “המוסדיים”


 

40 מחשבות על “קולה או פפסי, פסגות או דש – זו בחירה זדונית”

  7. שלום.
    הבנתי שאתה עוסק גם בניהול תיקי השקעות.
    מעוניין לדעת מה סכום המינימלי לתיק?
    מה שיעור העמלה?
    והאם התיק מנוהל מתוך החשבון שיש לי, כלומר אתה מקבלת הרשאה לניהול החשבון או שאני מוסר לך את הכסף לחשבון שאתה פותח?
    תודה.

  18. שלום איתן
    מה עושים שכירים אשר קרנות ההשתלמות וקופות הגמל שלהם מועברות לגופי ההשקעות מבלי יכולת לגעת בקופות ?
    הברירה היחידה היא לנסות להוציא את המירב האפשרי ממה שלומדים מהיועצים השונים, לשלם דמי ניהול נמוכים ככל שניתן.
    קיימת אפשרות במקרים בהם מזהים או מצפים לתקופת שוק רעה לדרוש להשקיע בחשיפה נמוכה מאוד למניות.
    האם זה נכון ? או שיש לך דעה אחרת ?
    מוריס

    • מוריס שלום
      תשובות לשתי השאלות:
      1. אני לא בעד טמינת הראש בחול כאשר סופה משתוללת או מתקרבת. אני בעד עדכון דינמי (פעם בשנה או פעמיים בשנה, לפי הנסיבות) של מסלול ההשקעה של קופ”ג / השתלמות / פנסיה. זה קל, וזה בידיים שלך. בגדול אתה צריך לחשוב על 3 מסלולים עיקריים: מנייתי, אג”ח מדינה, מזומן. בפברואר 2012 העברתי סדרה של 3 שיעורים שבהם לימדתי כיצד לנווט בקלות בין המסלולים ולשלש, כן לשלש, את תשואת הפנסיה כל עשר שנים.
      2. יש דרך להיעזר בי בניהול קרן ההשתלמות וקופ”ג. תלמידי עץ הכסף מקבלים הדרכה מפורטת על פנסיה משודרגת כל תחילת חודש.
      כל טוב,
      איתן

  22. שלום איתן
    האם אתה עןסק גם בניהול בפועל של תיקי השקעות (לא שירותי אנליזה ואיתותים) ?
    לאחר שהתאכזבתי מהקולות למינהן (כלל,אלטשולר ומיטב) אני מחפש מנהל שיודע להשיג רווחיות אמיתית.
    אשמח לקבל תשובתך
    איתן שבט
    04-8258474 , 054-6269977
    eitans111@gmail.com

  23. בהנחה שמה שכתבת נכון,כבר הצעתי לך ואני מציע שוב,קח יוזמה ונהל עבורי תיק השקעות “בשיטה שלך” אז נראה אם מה שאתה מטיף לו גם יכול להתבצע בפועל,קח שנה ואני לא “אצייץ” במשך כול התקופה לא משנה מה יקרה בתיק,נראה אותך נענה לאתגר,תודה מראש ובהצלחה לשנינו.

  24. שלום איתן,
    מאז ומתמיד אני משוכנע שהגישה שאתה מייצג היא הנכונה, ולכן לא נתתי לאחר לנהל את תיק ההשקעות שלי ועשיתי זאת בעצמי, וממשיך בכך בגיבוי המקצועי שלך כשחברתי אליך.
    ואולם, מה לגבי אלפים של עובדים שמפקידים בניכוי שוטף מהמשכורת לקופות גמל וקה”ש, מה יהיה עליהם, איזו ברירה יש להם חוץ מאשר בתי השקעות? לפחות יש להם אפשרות בחירה וגם זה משהו.
    בתודה על מה שאתה.

  27. שלום איתן
    מילים כדורבנות – לאחר שנים של ניסוי וטעיה עם כל מיני שיטות ו”ומביני עיניין” אתה לא יודע כמה אתה צודק.
    השיטה שלך עובדת. בלי מחיקות ובלי סיפורים.
    בהזדמנות זאת – האם יש לך קוד לסריקה ב- PROREALTIME למניות שנכנסות לקופסת דארווס? אודה לך אם תשלח לי בדואל חוזר.
    בברכה
    איל

  28. איתן היקר – ובאותה אנלוגיה להשוואה בין בתי השקעות שונים הרשה לי להשוות אותך…אלי, למשקיע הקטן…
    אתה הרבה יותר טוב ממני – אתה מקצוען, אני לומד ממך דברים מדהימים מידי יום! אתה ההשראה לרווחים שלי ולהצלחה.
    מאחל לך להמשיך בדרך הזאת! מיכאל.

כתיבת תגובה